Yapay zeka teknolojisinin hızla gelişmesi yazılım sektöründe iş modellerini köklü biçimde değiştiriyor. Üretken yapay zeka uygulamalarının yaygınlaşmasıyla birlikte geleneksel yazılım fonksiyonları doğrudan yapay zeka modelleri tarafından yerine getirilebilir hale geldi. Bu durum, yazılım şirketlerinin kar marjlarının daralacağı endişesini körükledi ve piyasada satış baskısını artırdı. Geçen hafta Palo Alto Networks yüzde 10,9, CrowdStrike yüzde 9,6, Fortinet yüzde 6,5 ve Salesforce yüzde 2,4 değer kaybetti. Anthropic'in yeni programlama yeteneklerini açıklamasının ardından dünkü işlemlerde de CrowdStrike yüzde 10'a yakın, Zscaler yüzde 10'un üzerinde, Okta yüzde 6,4 ve Fortinet yüzde 5,5 geriledi. Meta'nın Nvidia ile çok yıllık stratejik ortaklığa gitmesi ve Oracle ile Nvidia'nın işbirliğini genişletmesi, sektördeki dönüşümün hızlandığını gösteriyor.

Analistler, yapay zeka entegrasyonunda geri kalan yazılım firmalarının rekabet avantajını kaybedebileceğini ve hisse performansının baskı altında kalacağını belirtiyor. Teknoloji şirketleri üzerinde karlılık sağlama baskısı artacak; devasa sermaye harcamalarından beklenen getiriler gerçekleşmezse yatırımcılar daha sert tepki verebilir. OpenAI CEO'su Sam Altman, yapay zekanın beyaz yakalı işleri daha iyi yerine getirebilmesiyle istihdam piyasasının olumsuz etkileneceğini söyledi. Danışmanlık şirketi Challenger, Gray & Christmas'ın verilerine göre yapay zeka 2025 yılında ABD'de yaklaşık 55 bin işten çıkarmaya neden oldu. IMF Başkanı Kristalina Georgieva ise yapay zekanın ekonomik büyümeye yüzde 0,8'e varan katkı sağlayabileceğini ancak işgücü piyasasını tsunami gibi vuracağını ve çoğu ülkenin buna hazırlıklı olmadığını vurguladı.